快遞內(nèi)卷下的破局術(shù)

　　如何終結(jié)價格戰(zhàn)，破解剪刀差，是快遞全行業(yè)的科研新課題。

　　90年代的中央電視臺，有個金牌節(jié)目《經(jīng)濟半小時》，節(jié)目里最常出現(xiàn)的兩個詞，一個叫“三角債”，一個叫“剪刀差”。

　　前一個詞，很好理解，至少三家國有企業(yè)互相欠債，通常由甲企業(yè)欠乙企業(yè)的債，乙企業(yè)欠丙企業(yè)的債，丙企業(yè)又欠甲企業(yè)，流行語叫作“形成了債務(wù)閉環(huán)”，屬于標(biāo)準(zhǔn)的組織內(nèi)卷。

　　后一個詞，不容易望文生義。在當(dāng)時，它指的其實是“工貴農(nóng)賤”現(xiàn)象，在物價的波動中，工業(yè)品價格領(lǐng)漲又抗跌，農(nóng)產(chǎn)品則恰恰相反。如果把工農(nóng)產(chǎn)品的價格趨勢畫成圖表，那么兩者的價格趨勢，看起來如同張開的剪刀。

　　時過境遷，改革開放已經(jīng)將工農(nóng)業(yè)的剪刀差消滅到合理程度，但這個詞卻保留了下來，用來指代許多商業(yè)領(lǐng)域此消彼長的現(xiàn)象。

　　這一次，剪刀差出現(xiàn)在快遞行業(yè)里。

　　過去五年，中國快遞行業(yè)欣欣向榮，全國快遞業(yè)訂單量從313億票增至834億票，年化復(fù)合增長率高達(dá)27.6%。

數(shù)據(jù)來源：公開財報整理

　　但單量大幅增長背后，行業(yè)玩家們實則早已戴上了痛苦面具。2016-2020年，中國快遞業(yè)平均單票收入一路下降，由12.71元降至10.55元，利潤空間被大幅壓縮。

　　尤其在去年，疫情催生了更多的快遞需求，但單票收入?yún)s驟降10.6%，這就說明整個行業(yè)的競爭已經(jīng)趨于白熱化。

數(shù)據(jù)來源：公開財報整理

　　單量與收入的變化趨勢之間已經(jīng)形成明顯的剪刀差，單量往上，收入往下，整個行業(yè)正陷入嚴(yán)重內(nèi)卷之中。

　　快遞行業(yè)之所以不斷內(nèi)卷，其核心原因在于行業(yè)底層支撐因素的變化。中國快遞業(yè)的崛起主要受益于兩大因素：電商東風(fēng)、勞動力紅利。

　　起初，電商行業(yè)的崛起是推動快遞行業(yè)發(fā)展的最核心因素，由淘寶帶動的電商件在過去成為了中國快遞單核心的增量來源。

　　然而，隨著拼多多，直播電商等新勢力的萌發(fā)，傳統(tǒng)電商格局已經(jīng)發(fā)生裂變，社交電商和直播電商等形式的出現(xiàn)，要求渠道變得更加多元化，既給快遞業(yè)帶來了生機，也讓快遞價格被不斷壓低。

　　另一方面，2019年中國老齡化已經(jīng)深達(dá)12.6%，預(yù)計到2022年這一比例將超過14%。隨著社會老齡化的加劇，用工荒已然成為實體企業(yè)繼續(xù)面對的問題。

　　過去，快遞行業(yè)迅猛發(fā)展背后是基于中國人口紅利，但勞動力人口下降，跑腿、外賣等新興行業(yè)的崛起，這些因素都導(dǎo)致愿意踏實送快遞的年輕人越來越少，快遞行業(yè)的終端運力已經(jīng)開始出現(xiàn)問題。

　　很多消費者都察覺到，如今的快遞服務(wù)體驗在降低，配送上門的訂單越來越少，其背后并非快遞企業(yè)不想好好服務(wù)，而是最后一公里運力短缺造成的無奈。

　　在中國快遞行業(yè)用工成本長期增長的趨勢下，不斷壓縮的運費已經(jīng)讓很多中小快遞公司生存困難。過去兩年，速爾快遞、品駿快遞、如風(fēng)達(dá)、國通快遞、遠(yuǎn)成、城市100、一統(tǒng)飛鴻等二三線快遞品牌已經(jīng)紛紛出局，有史以來最殘酷的一次快遞大洗牌或?qū)⒌絹怼?/p>

　　▋    01 變局：鯰魚入水

　　整個快遞行業(yè)單價在2020年大幅下降，引起這場行業(yè)巨震的正是剛?cè)刖种袊袌霾痪玫臉O兔，它猶如一條鯰魚，攪亂了整個中國快遞“魚塘”。

　　雖然極兔不是造成中國快遞內(nèi)卷的根本原因，但其直接讓行業(yè)內(nèi)卷速度大幅提升。極兔的戰(zhàn)略手段并不高明，只不過是通過簡單的低價來搶奪市場，利用部分電商對于價格的敏感度，搶占這部分低價訂單。

　　2021年Q1季度，中國快遞行業(yè)日均訂單量接近2.44億票，中通快遞以日均5000萬票占據(jù)行業(yè)龍頭地位，圓通、韻達(dá)的日均單量在4000萬票左右，而順豐則依靠市場下沉完成對申通的趕超。

　　據(jù)媒體透露，目前極兔的日均訂單已經(jīng)突破2000萬票，并有望在今年雙十一達(dá)到3500萬票，這一數(shù)據(jù)已經(jīng)基本與申通快遞不相上下，在整個行業(yè)中的份額占比也已經(jīng)接近10%。

　　雖然與頭部企業(yè)尚存差距，但能夠在如此短的時間內(nèi)獲得如此多的訂單，已經(jīng)讓其成為行業(yè)中不可忽視的力量。

數(shù)據(jù)來源：公開財報整理

　　極兔崛起正順應(yīng)了電商裂變的大趨勢，它借鑒了國內(nèi)加盟快遞的先進(jìn)模式，依靠補貼迅速搶占了本已怨聲載道的眾多快遞加盟網(wǎng)點。極兔的介入給中國快遞市場注入了活水，但同時也給競爭對手帶來了壓力，行業(yè)內(nèi)卷進(jìn)一步加劇。

　　資本對極兔的認(rèn)可在于，它有望通過補貼燒死競爭對手，當(dāng)獲得絕對市場份額后，再進(jìn)行提價，從而實現(xiàn)彎道超車。

　　雖然極兔每天都會虧掉大量的資金，但其倒逼，讓整個行業(yè)的玩家都陷入恐慌。

　　在極兔入局中國市場的2020年，各家快遞公司的盈利能力均大幅驟降，中通單票盈利能力損失近半，圓通、韻達(dá)的單票凈利潤已經(jīng)降至1毛。

數(shù)據(jù)來源：公開財報整理

　　順豐快遞雖然單票盈利能力并未在2020年出現(xiàn)顯著下降，但其卻在2021年Q1出現(xiàn)斷崖式下跌，背后原因正在于行業(yè)內(nèi)卷帶來的被迫下沉。

　　在過去，順豐始終堅持高品質(zhì)的自營物流體系，雖然有著不俗的口碑，但市場份額卻每況愈下。2020年9月，順豐推出加盟制快遞網(wǎng)絡(luò)“豐網(wǎng)”，跟隨極兔全面下沉迎戰(zhàn)低價市場。盡管順豐快遞單量同比增長44%，但卻出現(xiàn)近10億元的巨額虧損。

　　行業(yè)內(nèi)卷之下，快遞企業(yè)們的利潤普遍受到?jīng)_擊，這使得投資者對于他們的預(yù)期也不斷降低。申通、韻達(dá)的股價分別在2020年跌去了48%和38%；順豐更是在公布Q1財報后股價慘遭腰斬。

　　三通一達(dá)紛紛開啟價格戰(zhàn)，順豐俯身血戰(zhàn)下沉市場，這表明快遞行業(yè)的邊界正在變得越來越模糊。在極兔的沖擊下，傳統(tǒng)快遞巨頭被迫開啟防御模式，為了鞏固住自身在行業(yè)中的地位，不惜打起了價格戰(zhàn)。

　　2020年，極兔在義烏的每單快遞首重報價一度低至0.8元，甚至已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于1塊多的成本價，其他快遞公司也被迫將價格壓制成本線附近。雖然監(jiān)管部門對極兔的處罰讓價格戰(zhàn)暫時停止，但硝煙味并沒有散去。

　　按照傳統(tǒng)的商業(yè)邏輯，目前快遞行業(yè)已經(jīng)到了必須改變的時候，持續(xù)內(nèi)卷會嚴(yán)重限制中國快遞行業(yè)的發(fā)展。

　　▋    02 格局：快遞三國殺

　　快遞行業(yè)內(nèi)卷化已成大勢所趨，不同玩家所需面對的問題也明顯不同。

　　按照業(yè)務(wù)模式的差異，當(dāng)今快遞行業(yè)可以分為三大陣營：經(jīng)濟型快遞、商務(wù)型快遞、倉配供應(yīng)鏈模式。

　　經(jīng)濟型快遞是目前快遞行業(yè)的主戰(zhàn)場，中通、韻達(dá)、圓通、申通、百世都屬于這一范疇，包括開啟價格戰(zhàn)的極兔，其實也是以經(jīng)濟型快遞為賣點。

　　“電商件”是經(jīng)濟型快遞的主要產(chǎn)品，新興電商發(fā)展迅速，同時又對快遞價格極為敏感，間接導(dǎo)致了快遞行業(yè)出現(xiàn)不斷內(nèi)卷的局面。

　　縱觀整個快遞市場，在2021年Q1季度，除中通外，其他已經(jīng)公布數(shù)據(jù)的傳統(tǒng)經(jīng)濟型快遞公司均出現(xiàn)市場占有率明顯下降的情況。具體來看，韻達(dá)的市場占有率從17%下降至16.4%；圓通的市場占有率從15.2%下降至14.3%；申通的市場占有率從10.6%下降至9.8%。

　　傳統(tǒng)經(jīng)濟型快遞公司之間大致的體驗都相差不大，因此很難形成明顯的護(hù)城河。加盟制的站點模式又缺乏忠誠度，很容易出現(xiàn)挖角事件，兇猛的極兔就依靠快速復(fù)制加盟模式搶走了很大一塊市場，傳統(tǒng)快遞公司目前要做的就是守住自己的市場份額。

數(shù)據(jù)來源：公開財報整理

　　商務(wù)型快遞目前指的主要是順豐，有別于傳統(tǒng)快遞公司的網(wǎng)店加盟制，順豐從創(chuàng)立伊始就自建物流網(wǎng)絡(luò)，因此其相交傳統(tǒng)加盟制快遞公司，擁有更好、更快的寄件體驗。

　　在目前的“商務(wù)件”市場中，順豐擁有定價權(quán)。高單價是“商務(wù)件”的優(yōu)勢，雖然整體單量有限，但依然撐起了順豐數(shù)千億元的市值。

　　從市場占有率來看，單純固守高端市場的順豐早已遭遇“天花板”。順豐的市場占有率從2011年的17.4%驟降至2018年的7.6%，市場份額不斷被傳統(tǒng)型快遞公司擠占。

　　2020年10月順豐決定全面下沉，通過啟動加盟制的方式，加入到市場份額的爭奪戰(zhàn)中。雖然順豐開啟加盟制有效仿極兔之嫌，但其市場份額卻迅速由7.6%恢復(fù)至11.3%，成為2021年Q1季度訂單增速最快的快遞公司之一。

　　實際上，與傳統(tǒng)競爭對手和極兔相比，順豐都具備一定的優(yōu)勢，自建物流體系是其核心護(hù)城河，目前順豐需要解決的問題就是一直專注于“高端”市場的順豐，能夠順利下沉嗎？缺乏“下沉基因”是目前市場對于順豐的最大質(zhì)疑。

　　最后就是京東物流為代表的倉配供應(yīng)鏈模式。京東物流最大的特點就是“以儲代運”，通過前置倉的方式，大幅提升配送效率。所謂前置倉，就是商家將商品提前送至京東物流的倉庫，在用戶下單后，在就近選擇前置倉執(zhí)行配送服務(wù)。

　　從本質(zhì)來看，“以儲代運”是以“商流”來帶動“物流”，這就與傳統(tǒng)快遞行業(yè)先下單后配送的模式存在明顯差異。

　　“以儲代運”模式具有較高的配送效率，但同時也有著較高的門檻，很多中小商家就難以應(yīng)用這種模式。

　　總的來看，目前快遞業(yè)的內(nèi)卷主要發(fā)生在經(jīng)濟型快遞市場，價格戰(zhàn)的延續(xù)只會讓行業(yè)愈發(fā)被動，如何破局已經(jīng)成為擺在快遞企業(yè)面前的頭號難題。

　　▋    03 破局：升維之路

　　快遞行業(yè)的出路在哪里？我們認(rèn)為主要有三方面：數(shù)字化、差異化、國際化。

　　從本質(zhì)來看，目前中國快遞行業(yè)之所以不斷內(nèi)卷，還是因為彼此之間同質(zhì)化嚴(yán)重，服務(wù)都差不多的情況下，價格當(dāng)然成為了用戶的首選?，F(xiàn)如今成本優(yōu)化幾乎已經(jīng)達(dá)到極限，快遞公司應(yīng)該將更多的注意力放到如何開辟新賽道，怎樣走出一條升維之路。

　　很多投資者對于快遞行業(yè)其實是存在誤區(qū)的，他們認(rèn)為只需要將商品交給快遞公司，就可以由其完成配送。但實際上，整個配送流程相當(dāng)復(fù)雜，除了傳統(tǒng)快遞公司外，還有很多公司都參與到商品配送鏈條中，如驛站、豐巢等發(fā)力快遞末端。

　　對于正處于核心戰(zhàn)場的“三通一達(dá)”而言，能否順利破局就成為他們發(fā)展的關(guān)鍵，而這就不得不提到菜鳥網(wǎng)絡(luò)。

　　作為物流行業(yè)最早的互聯(lián)網(wǎng)公司之一，菜鳥名氣很大，但真正對其業(yè)務(wù)能夠說清楚的不多。起初，很多人認(rèn)為菜鳥成立，會加入快遞蛋糕的爭奪。事實上，在電商市場，菜鳥并不參與快遞的分配，具體由哪家快遞配送依然由商家決定。快遞公司的性價比是商家選擇的依據(jù)。

　　追根溯源，市場對菜鳥缺乏了解而產(chǎn)生誤解，過去8年的事實證明，菜鳥不僅沒動快遞的蛋糕，反而一直在做大蛋糕，為行業(yè)、為快遞提供新的價值。

　　阿里巴巴財報顯示，菜鳥四季度外部收入同比增長101%，達(dá)99億元；全年外部收入372億元，同比增長68%。目前，菜鳥的核心業(yè)務(wù)主要有幾塊，分別是：社區(qū)服務(wù)、智慧供應(yīng)鏈和國際物流、物流科技。

　　社區(qū)服務(wù)主要實現(xiàn)對寄快遞和收快遞兩大場景的補充，由菜鳥裹裹、菜鳥鄉(xiāng)村和菜鳥驛站三部分組成，在菜鳥業(yè)務(wù)體系中用戶體感最明顯。

　　在寄件端，通過菜鳥裹裹實現(xiàn)。最開始，菜鳥裹裹是針對淘寶商家退換貨推出的，與電商快遞不同，主要服務(wù)個人用戶。數(shù)據(jù)顯示，菜鳥裹裹寄快遞服務(wù)用戶數(shù)已經(jīng)超過2億，覆蓋全國2800多個區(qū)縣，年寄件量增長70%。

　　在收件端，通過菜鳥鄉(xiāng)村和菜鳥驛站解決農(nóng)村和城市最后一公里的收件難題。2021年3月，菜鳥驛站日均處理的包裹量比2020年同期增長近2倍。下一步，菜鳥驛站將進(jìn)一步升級，作為快遞公司上門的補充，提供淘寶包裹按需送貨上門服務(wù)，從而解決快遞用戶體驗差的難題。

　　菜鳥鄉(xiāng)村共配項目已經(jīng)覆蓋了超過1000個縣城，形成30000個鄉(xiāng)村服務(wù)網(wǎng)點。一些縣域共配網(wǎng)店，已經(jīng)深入村鎮(zhèn)，農(nóng)民可以享受像城市居民一樣送件上門服務(wù)，還可以通過菜鳥裹裹下單寄快遞。

　　雖然社區(qū)服務(wù)知曉度很高，但其在菜鳥總營收中的占比卻是很小的一部分，這塊業(yè)務(wù)的核心定位還是補充，幫助他們提升用戶體驗，收獲增長。

　　實際上，菜鳥核心的營收手段來自于商家解決方案業(yè)務(wù)，這塊業(yè)務(wù)在總營收中的占比超過一半以上。具體而言，菜鳥對于商家解決方案主要分為智慧供應(yīng)鏈和國際物流兩部分。

　　智慧供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)是對商家全鏈路物流服務(wù)——包括智能倉儲、干線運輸、城區(qū)配送、數(shù)字化供應(yīng)鏈協(xié)同規(guī)劃等。這塊業(yè)務(wù)與京東物流“以儲代運”比較像，也是通過倉儲提升物流效率，但更加開放，從商家到產(chǎn)業(yè)帶，也更加多元立體。目前，菜鳥已經(jīng)在國內(nèi)建立7大核心物流樞紐，倉儲面積超過1000萬平方米。

　　這其中，比如通過原產(chǎn)地倉，實現(xiàn)低成本的發(fā)貨服務(wù)，從而達(dá)到降本增效的目的。

　　國際物流業(yè)務(wù)則是針對跨境貿(mào)易進(jìn)行支持。如跨境通關(guān)、海陸空干線運輸、海外倉、保稅倉、跨境包裹網(wǎng)絡(luò)等。

　　如今，菜鳥已經(jīng)在全球建立6大Ehub樞紐，海外倉面積超過百萬平方米。菜鳥已經(jīng)能夠?qū)崿F(xiàn)20個國家的秒級通關(guān)，擁有超過千條國際交通干線。

　　這些需要長期和巨大的投入，也是其他物流企業(yè)較少涉及的部分。

　　第三塊是菜鳥的全球地網(wǎng)和物流科技，包括新興的物流基礎(chǔ)設(shè)施和覆蓋全行業(yè)的數(shù)字化技術(shù)。

　　當(dāng)認(rèn)清了菜鳥的業(yè)務(wù)模式，就會發(fā)現(xiàn)其不僅不會導(dǎo)致行業(yè)內(nèi)卷，還在一定程度上推動了快遞行業(yè)的健康發(fā)展。

　　究竟投資者該如何定義菜鳥呢？實際上，它是一家專注于新賽道，提供創(chuàng)新解決方案的公司。從最開始的包裹數(shù)字化，到如今的智慧供應(yīng)鏈、社區(qū)服務(wù)、全球物流、物流基礎(chǔ)設(shè)施和物流科技，菜鳥實際正在努力進(jìn)行增量創(chuàng)新。

　　對于快遞企業(yè)而言，如果他們不能走出拼產(chǎn)能的陳舊思想，整個快遞行業(yè)就會落入到重復(fù)建設(shè)、行業(yè)內(nèi)卷的惡性循環(huán)之中。

　　從本質(zhì)而言，快遞的核心價值在于用戶體驗，一方面是速度，另一方面是服務(wù)態(tài)度。菜鳥雖然不自己搞配送，但卻致力于提升快遞行業(yè)的服務(wù)質(zhì)量，提升用戶體驗，探尋行業(yè)的增量市場。

　　陷于內(nèi)卷中的快遞企業(yè)想要實現(xiàn)破局，除應(yīng)該致力于尋找更多差異化的細(xì)分市場外，還應(yīng)該善于與菜鳥這樣第三方公司展開合作，從而集中資源投身增量市場。

　　價格戰(zhàn)不會是快遞行業(yè)未來發(fā)展的主旋律，尤其在整個行業(yè)已經(jīng)承受足夠的壓力之后。從價格競爭到價值競爭，這將是中國快遞企業(yè)的破局方面。

　　所謂價值提升，包括高附加值領(lǐng)域，如醫(yī)藥物流、冷鏈物流、即時物流、跨境物流等。想要獲得價值提升，不僅需要提升運力，更需要在數(shù)字化創(chuàng)新、供應(yīng)鏈中去提升企業(yè)的實力。

　　目前，中國快遞企業(yè)比的是價格，但在未來中國快遞比的將是數(shù)智物流能力、高附加值能力。在價格已經(jīng)被壓倒極限后，屬于中國快遞行業(yè)的價值時代或?qū)⒌絹怼?/p>