一、開展供應(yīng)鏈金融物流業(yè)務(wù)的背景、特點(diǎn)及業(yè)務(wù)模式

　　天津?yàn)I海泰達(dá)物流集團(tuán)股份有限公司（08348.HK，簡稱：濱海泰達(dá)物流，英文縮寫：TBTL）是由天津泰達(dá)投資控股有限公司（泰達(dá)控股）和天津經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)國有資產(chǎn)經(jīng)營公司（國資公司）在整合其物流資源上重組而成的。成立之后的濱海泰達(dá)物流集團(tuán)對一系列物流資產(chǎn)進(jìn)行了重新組合和業(yè)務(wù)分類，形成了具有其特色的兩大業(yè)務(wù)板塊：定制化物流服務(wù)和標(biāo)準(zhǔn)化物流服務(wù)，其中標(biāo)準(zhǔn)化物流服務(wù)中的供應(yīng)鏈金融物流已經(jīng)成為濱海泰達(dá)物流集團(tuán)整體業(yè)務(wù)的重要組成部分，并成功地為眾多中小企業(yè)提供了服務(wù)。

　　定制化物流是指根據(jù)客戶一系列個性化需求，如貨物的大小、重量、保管環(huán)境、流通加工、包裝形態(tài)、運(yùn)輸路線、交貨次數(shù)等多種物流“個性”，為其提供適合其“個性”的最佳物流服務(wù)。基于濱海泰達(dá)物流集團(tuán)先進(jìn)的物流管理技術(shù)和信息系統(tǒng)，滿足客戶“門到門（一個工廠到另一個工廠）”、“線到線（一條生產(chǎn)線到另一條生產(chǎn)線）”的物流服務(wù)需要。

　　標(biāo)準(zhǔn)化物流服務(wù)是指濱海泰達(dá)物流集團(tuán)對外提供的公共保稅業(yè)務(wù)，大宗商品交易物流和采購物流業(yè)務(wù)。供應(yīng)鏈金融物流是濱海泰達(dá)物流集團(tuán)憑借自身優(yōu)越的資產(chǎn)和信用條件，通過利用從銀行獲得的大量授信資源，為中小企業(yè)和合作伙伴提供包括采購融資、貨物監(jiān)管、原料供應(yīng)及產(chǎn)成品銷售物流等整套物流及金融服務(wù)，在促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的同時，帶動了濱海泰達(dá)物流集團(tuán)自身物流業(yè)務(wù)的發(fā)展。

　　濱海泰達(dá)物流集團(tuán)于2008年4月30日在香港聯(lián)交所上市（股票代碼：08348），當(dāng)時濱海新區(qū)的開發(fā)開放已經(jīng)納入國家發(fā)展戰(zhàn)略，成為中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重點(diǎn)之一。濱海新區(qū)的發(fā)展綱要中明確地將物流業(yè)列為重點(diǎn)發(fā)展行業(yè)，濱海泰達(dá)物流集團(tuán)順應(yīng)宏觀形勢的變化，在加大自身物流設(shè)施建設(shè)投資的基礎(chǔ)上，適時提出了“大金融促進(jìn)大商貿(mào)，大商貿(mào)拉動大物流”的發(fā)展戰(zhàn)略。尤其在上市之后，濱海泰達(dá)物流獲得了眾多銀行提供的無抵押無擔(dān)保授信額度達(dá)數(shù)十億，以此為基礎(chǔ)，濱海泰達(dá)物流積極開展供應(yīng)鏈金融物流業(yè)務(wù)，以商業(yè)貿(mào)易為平臺，帶動倉儲、監(jiān)管、運(yùn)輸?shù)任锪鳂I(yè)務(wù)的發(fā)展。到目前為止，我司已成為上海商品期貨交易所螺紋鋼、線材的指定交割倉庫，以及大連商品期貨交易所線型低密度聚乙烯的指定交割倉庫。

　　目前中小企業(yè)的融資難是一個普遍現(xiàn)象，實(shí)際上這種融資難的關(guān)鍵還是銀行貸款遵循著以企業(yè)資產(chǎn)為核心的信貸授信原則，銀行注重企業(yè)“出身”，關(guān)注企業(yè)自身資產(chǎn)狀況和過去的經(jīng)營業(yè)績。

　　而濱海泰達(dá)物流集團(tuán)則不同，其開展的供應(yīng)鏈金融物流業(yè)務(wù)的實(shí)質(zhì)是在為企業(yè)提供原材料或產(chǎn)品采購資金的基礎(chǔ)上，拉動相關(guān)的倉儲、監(jiān)管、運(yùn)輸?shù)任锪餍枨?。濱海泰達(dá)物流集團(tuán)開展此項(xiàng)業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)重點(diǎn)是關(guān)注客戶當(dāng)前的經(jīng)營狀況是否正常，以及客戶的盈利方式和業(yè)務(wù)特點(diǎn)，同時牢固把控商品的物權(quán)。這與銀行的關(guān)注點(diǎn)大不一樣。

　　這種以商貿(mào)采購方式為客戶提供融資，實(shí)際上也是將濱海泰達(dá)物流集團(tuán)的信用進(jìn)行了對外輸出，同時也為當(dāng)?shù)劂y行提供了一個更大范圍的客戶開拓的平臺。

　　濱海泰達(dá)物流集團(tuán)具備開展供應(yīng)鏈金融物流的各種優(yōu)勢。除銀行授予的大量資金外，其在天津?yàn)I海新區(qū)核心區(qū)域擁有0.6平方公里現(xiàn)代倉儲基地和設(shè)施，在異地也擁有大量合作的倉儲基地，為開展供應(yīng)鏈金融物流業(yè)務(wù)提供了可用于貨品監(jiān)管大量場地。濱海泰達(dá)物流集團(tuán)擁有統(tǒng)一管理的監(jiān)管隊(duì)伍和嚴(yán)格的風(fēng)險防范體系，深入客戶供應(yīng)鏈過程，有效幫助客戶簡化采購流程、降低資金占用。

　　濱海泰達(dá)物流供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)正快速發(fā)展。2010年上半年，濱海泰達(dá)物流集團(tuán)供應(yīng)鏈金融物流業(yè)務(wù)收入相比去年同期增長了0.71倍，資金使用額增長了0.73倍，利潤增長了1.26倍。

　　二、供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)主要類型

　　濱海泰達(dá)物流集團(tuán)供應(yīng)鏈金融物流業(yè)務(wù)主要是以商品購銷為基本方式，牢固控制采購物品貨權(quán)，以自有或租賃倉儲地為主要監(jiān)管場地，目前主要業(yè)務(wù)類型有：

　　1、原材料采購供應(yīng)物流

　　此業(yè)務(wù)類型主要服務(wù)對象是生產(chǎn)型企業(yè)。生產(chǎn)型企業(yè)流動資金主要是由儲備資金、生產(chǎn)資金、產(chǎn)成品資金構(gòu)成。濱海泰達(dá)物流集團(tuán)通過物流及金融服務(wù)的介入，將供應(yīng)鏈金融物流服務(wù)嵌入到客戶的經(jīng)營環(huán)節(jié)中，滿足客戶儲備資金和產(chǎn)成品資金的需要。

　　以鋼鐵生產(chǎn)廠為服務(wù)對象進(jìn)行舉例說明，鋼材生產(chǎn)涉及大量原材料，如鐵精粉、焦炭、球團(tuán)礦等，這些原材料的采購也會占據(jù)鋼鐵生產(chǎn)廠大量的流動資金。隨著國家產(chǎn)業(yè)政策的調(diào)整，鋼鐵生產(chǎn)廠對淘汰落后產(chǎn)能及節(jié)能減排設(shè)備的投資要求越來越高，相應(yīng)也會占據(jù)很大一部分企業(yè)自有資金。流動資金對企業(yè)生產(chǎn)有著非常重要的作用，流動資金的短缺會嚴(yán)重影響企業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營活動。濱海泰達(dá)物流集團(tuán)可通過其供應(yīng)鏈金融物流服務(wù)，為客戶解決這方面的問題。

　　在實(shí)際操作中，客戶可同濱海泰達(dá)物流集團(tuán)達(dá)成合作意向，向?yàn)I海泰達(dá)物流交納一定比例的保證金，濱海泰達(dá)物流便可墊資為其定向采購鋼鐵生產(chǎn)所需要的主要原材料，如鐵精粉、焦炭、球團(tuán)礦等。濱海泰達(dá)物流集團(tuán)在該鋼廠附近建立專用的原材料倉儲及監(jiān)管基地，派駐倉儲監(jiān)管人員，為客戶提供該采購業(yè)務(wù)相關(guān)的一切物流及監(jiān)管服務(wù)，并隨時根據(jù)客戶生產(chǎn)指令將其生產(chǎn)所需的原材料送至生產(chǎn)線，同時也可嚴(yán)格把控貨物貨權(quán)。如此一來，客戶便使用較少的資金滿足了大量的原材料儲備。另外，客戶還可根據(jù)市場行情調(diào)整采購策略，如在市場行情較低時進(jìn)行大量采購，在市場行情較高時適量采購，既可保證原材料充足供應(yīng)，也能降低采購成本。

　　針對客戶的產(chǎn)成品，濱海泰達(dá)物流同樣可提供該服務(wù)。在某些時候，受市場行情影響，企業(yè)生產(chǎn)出來的產(chǎn)成品可能出現(xiàn)高于市場價格的情況。這樣就會導(dǎo)致企業(yè)的產(chǎn)品滯銷，資金無法回收，影響企業(yè)的再生產(chǎn)。濱海泰達(dá)物流集團(tuán)可先行采購客戶的產(chǎn)品，庫存至設(shè)立的監(jiān)管倉庫。待市場價格回升后，再按照客戶的要求對外銷售，從而幫助企業(yè)回收資金。這種以產(chǎn)成品為標(biāo)的的融資支持，實(shí)際上是解決客戶成品資金占壓過重的一種主要手段，既滿足客戶短期資金需求又能保證客戶經(jīng)營利益。

　　濱海泰達(dá)物流集團(tuán)大量原材料供應(yīng)業(yè)務(wù)的開展，也帶動了其監(jiān)管、倉儲等相關(guān)物流業(yè)務(wù)的增加，為客戶爭取了較多的利益，與其合作的所有生產(chǎn)企業(yè)都實(shí)現(xiàn)了較多的盈利。

　　2、貿(mào)易型采購物流

　　此業(yè)務(wù)類型主要是為貿(mào)易商提供貨品采購的融資，解決客戶流動資金不足，同時增加我司的倉儲出入庫業(yè)務(wù)量。實(shí)際做法與第一種業(yè)務(wù)模式類似，所不同的是，濱海泰達(dá)物流集團(tuán)代替客戶采購貨品并移至濱海泰達(dá)物流指定的監(jiān)管倉庫后，根據(jù)客戶已經(jīng)達(dá)成的某筆銷售意向，由客戶先交貨款提取對應(yīng)數(shù)量的貨物，然后完成其銷售過程。此業(yè)務(wù)類型主要通過貿(mào)易方式為客戶融資，濱海泰達(dá)物流僅收取一定的物流服務(wù)費(fèi)用，不從中賺取貿(mào)易差價。

　　3、出口型金融物流

　　此業(yè)務(wù)類型可為企業(yè)提供一攬子生產(chǎn)出口解決方案。濱海泰達(dá)物流集團(tuán)具有完備的出口及保稅資質(zhì)，并且具有良好的信譽(yù)背景。濱海泰達(dá)物流集團(tuán)可先代客戶與外商簽訂出口合同，鑒于其良好的信譽(yù)，許多外商可以先付貨款或開出信用證。收到外商的款項(xiàng)或信用證后，濱海泰達(dá)物流集團(tuán)將該筆預(yù)付款項(xiàng)轉(zhuǎn)給客戶（出口商）作為準(zhǔn)備貨品的資金。此外，濱海泰達(dá)物流集團(tuán)還提供包括貨品采購供應(yīng)、出口報關(guān)及貨代運(yùn)輸?shù)纫幌盗姓w物流方案，在解決了客戶流動資金需求的同時，開拓了其物流業(yè)務(wù)渠道。

　　三、供應(yīng)鏈金融物流業(yè)務(wù)實(shí)例

　?。ㄒ唬╉?xiàng)目名稱：A鋼廠原材料供應(yīng)物流服務(wù)

　?。ǘ╉?xiàng)目背景及實(shí)施內(nèi)容：

　　A鋼廠是一家以煉鐵、煉鋼等為主要業(yè)務(wù)的一家具有規(guī)模性的民營鋼鐵公司。該公司生產(chǎn)經(jīng)營及產(chǎn)品銷售情況良好，每月該公司都會采購大批量的原材料，如鐵礦粉、球團(tuán)、焦炭等。為保證生產(chǎn)的持續(xù)進(jìn)行，該廠不得不提前購置大量的原材料備用，如此便占用了大量的流動資金，公司很大一部分自有資金被以原材料庫存的方式沉淀了下來。另外，由于各種原因，公司原材料的管理方式較為粗放，不能根據(jù)市場行情變化及時調(diào)整采購策略。物流過程亦不能有所保障，原材料運(yùn)輸、儲存過程中貨損率較大。

　　隨著國家推出一系列措施，優(yōu)化鋼鐵產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，推行節(jié)能減排措施和發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)，A鋼廠積極響應(yīng)國家政策號召，準(zhǔn)備投入大筆資金進(jìn)行設(shè)備升級和改造，進(jìn)行技術(shù)革新，推進(jìn)節(jié)能減排和資源的回收利用。然而，對于一家中等規(guī)模的民營性鋼鐵企業(yè)來說，既要投入大筆資金進(jìn)行節(jié)能減排改造和投資，又要保證企業(yè)擁有足夠的資金以維持正常生產(chǎn)需要存在著相當(dāng)大的困難。因此，實(shí)施內(nèi)部成本的節(jié)省和外部資金的支持成為這家企業(yè)的當(dāng)務(wù)之急。

　　由于國家產(chǎn)業(yè)政策和自身?xiàng)l件影響，銀行借款并不是A鋼廠解決問題的最優(yōu)方案。濱海泰達(dá)物流集團(tuán)通過其供應(yīng)鏈金融物流業(yè)務(wù)的介入，并為其提供了一整套解決方案，很好地幫助A鋼廠解決了其存在的問題。

　　A鋼廠原有的物資采購模式，是其以自有資金采購大量的原材物料，并將其存放至工廠的倉庫里。原材料的運(yùn)輸交由普通運(yùn)輸公司，庫存管理則由企業(yè)本身進(jìn)行。在前文中提到，為保證有充足的備用材料，鋼廠總會準(zhǔn)備足夠的原材料，占用了大量的流動資金。
 

　　濱海泰達(dá)物流的供應(yīng)鏈金融物流服務(wù)則改變了A鋼廠的物資供應(yīng)模式。A鋼廠向?yàn)I海泰達(dá)物流交納一定比例的保證金后，濱海泰達(dá)物流即可按照A鋼廠的采購意向，為其定向采購鋼鐵生產(chǎn)所需要的主要原材料，并為A鋼廠全額支付采購貨款。原材料供應(yīng)商收到貨款后，則將貨物發(fā)至濱海泰達(dá)物流指定的監(jiān)管倉庫進(jìn)行保管。一般而言，為方便客戶，濱海泰達(dá)物流的監(jiān)管倉庫都會選擇靠近客戶工廠的位置，A鋼廠的監(jiān)管倉庫就位于其工廠附近。A鋼廠可根據(jù)其生產(chǎn)計(jì)劃，分批次進(jìn)行提貨，并且每次提貨，A鋼廠只需向?yàn)I海泰達(dá)物流交納當(dāng)次所提貨物對應(yīng)的貨款即可。收到A鋼廠的提貨申請和款項(xiàng)后，濱海泰達(dá)物流監(jiān)管倉庫就可立即將其所需部分原材料運(yùn)至工廠以供生產(chǎn)。

　　濱海泰達(dá)物流也會充分考慮業(yè)務(wù)中的風(fēng)險問題。首先，濱海泰達(dá)物流會對客戶的各項(xiàng)資質(zhì)、經(jīng)營情況、現(xiàn)金流水、監(jiān)管條件等進(jìn)行審查，符合一定條件的客戶才能夠獲得其服務(wù)和支持；第二，濱海泰達(dá)物流擁有專業(yè)的風(fēng)險監(jiān)控隊(duì)伍，實(shí)時掌握原材料市場及鋼材市場情況，及時做出策略調(diào)整；第三，為保證協(xié)議的執(zhí)行，濱海泰達(dá)物流會要求客戶先交納一定比例的保證金，保證金的數(shù)額并不是固定的，而是根據(jù)市場波動情況有所調(diào)整。如果市場價格上漲，濱海泰達(dá)物流會要求客戶補(bǔ)充保證金；第四，如客戶發(fā)生違約行為，因?yàn)I海泰達(dá)物流牢固掌握了所采購貨物的物權(quán)，濱海泰達(dá)物流可快速將貨物在其他市場上進(jìn)行處置；第五，濱海泰達(dá)物流擁有專業(yè)的第三方監(jiān)管機(jī)構(gòu)，派駐專門的項(xiàng)目小組進(jìn)駐，采用現(xiàn)場監(jiān)管和視頻監(jiān)控的方式，對倉庫實(shí)施24小時監(jiān)管，并做定期檢查和盤點(diǎn)；第六，監(jiān)管單位和濱海泰達(dá)物流建立了嚴(yán)格標(biāo)準(zhǔn)的作業(yè)流程，牢固把握貨物的儲存、進(jìn)庫收貨和出庫發(fā)貨過程，庫存信息依靠信息系統(tǒng)支持，做到賬實(shí)相符。

　　通過濱海泰達(dá)物流供應(yīng)鏈金融物流業(yè)務(wù)的介入，A鋼廠獲得了多方面的益處。首先，客戶使用較少的資金便滿足了大量的原材料儲備，節(jié)省了大量的流動資金；第二，A鋼廠獲益于濱海泰達(dá)物流提供的采購資金支持的同時，還能夠享受到濱海泰達(dá)物流提供的專業(yè)化的物流服務(wù)，不但使得貨損率大大降低，還幫助A鋼廠提高了資源利用的效率，成本也有所降低；第三，A鋼廠可根據(jù)市場行情及時調(diào)整采購策略，在市場行情較低時，以濱海泰達(dá)物流的支持大量采購原材料備用，從而降低了采購成本。

　　濱海泰達(dá)物流給A鋼廠帶來的一系列變化，也使A鋼廠意識到管理模式創(chuàng)新對企業(yè)的好處，因此濱海泰達(dá)物流也帶給了A鋼廠一種創(chuàng)新學(xué)習(xí)的氣氛。由于A鋼廠節(jié)省了大量在原材料方面的資金占用及濱海泰達(dá)物流在原材料方面提供的保障性支持，A鋼廠可以將更多的資金和精力投入到節(jié)能減排和循環(huán)經(jīng)濟(jì)方面，這一定程度上支持了國家關(guān)于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整。

　　四、案例創(chuàng)新點(diǎn)及意義

　　1、物流企業(yè)開展供應(yīng)鏈金融物流業(yè)務(wù)實(shí)際上反映了物流越來越成為供應(yīng)鏈各相關(guān)上下游企業(yè)利益糾結(jié)和相互依賴、相互生存的一個重要的連接點(diǎn)。

　　2、通過市場方式幫助中小企業(yè)解決融資難的問題。中國擁有眾多中小企業(yè)，中小企業(yè)融資難的問題一直沒有得到很好的解決。中小企業(yè)要想發(fā)展就要不斷的技術(shù)革新，不斷研發(fā)新的產(chǎn)品，但是這些都需要相當(dāng)多的資金投入，國家銀行對中小企業(yè)的支持有限，從供應(yīng)鏈方面為中小企業(yè)提供第三方物流是解決這些問題的根本，使中小企業(yè)有了立足的基礎(chǔ)。為中小企業(yè)提供供應(yīng)鏈的第三方物流，開辟了一條中小企業(yè)科學(xué)、穩(wěn)健發(fā)展的道路。

　　3、通過創(chuàng)新性的“信用輸出”，現(xiàn)代物流企業(yè)進(jìn)一步提升了整體競爭力。資金在供應(yīng)鏈中起到了非常重要的“潤滑劑”作用，現(xiàn)代物流企業(yè)通過開展供應(yīng)鏈金融物流業(yè)務(wù)，充分發(fā)揮資金潤滑劑的作用，保證供應(yīng)鏈中的各項(xiàng)要素能夠高效率的流動。

　　物流企業(yè)針對客戶的服務(wù)輸出方式，有輸出服務(wù)、輸出技術(shù)、輸出管理等，大多數(shù)物流企業(yè)從事的也是這三類活動。物流企業(yè)為客戶提供供應(yīng)鏈金融物流服務(wù)，是其在輸出倉儲管理、物流技術(shù)基礎(chǔ)之上的更加有創(chuàng)造力的信用輸出，這種為客戶輸出信用的業(yè)務(wù)不但提升了物流企業(yè)的整體競爭力，同時讓有相關(guān)產(chǎn)品依存關(guān)系的企業(yè)重新建立了新的利益共同體。

　　4、物流企業(yè)通過為客戶提供原材料采購服務(wù)，幫助客戶消除了因材料價格波動造成的經(jīng)營不確定性；物流企業(yè)為下游貿(mào)易商墊資采購客戶的產(chǎn)成品，不但幫助其維持了相互之間良好的誠信關(guān)系，也使得客戶因資金周轉(zhuǎn)加快，生產(chǎn)不斷重復(fù)良性循環(huán)，經(jīng)營規(guī)模不斷擴(kuò)大。

　　5、物流企業(yè)的供應(yīng)鏈金融物流業(yè)務(wù)為有關(guān)企業(yè)之間建立起以“物”為核心的信用體系，物流企業(yè)自身不參與產(chǎn)品市場競爭，這種“中立性”可使上下游企業(yè)聯(lián)系更緊密，同時自己也得益于“物”權(quán)的不斷轉(zhuǎn)換使得物流業(yè)務(wù)均衡穩(wěn)定發(fā)展。

　　五、應(yīng)用效果

　　1、改變了企業(yè)原有的生產(chǎn)管理模式，帶給了企業(yè)新的先進(jìn)管理經(jīng)驗(yàn)以及對原材料貨物的庫存管理技術(shù)。

　　2、大大降低了企業(yè)原材料的成本，以及由于價格變動對企業(yè)成本的影響。提高了企業(yè)產(chǎn)品利潤，取得了良好的經(jīng)濟(jì)效益。

　　3、提升了企業(yè)的社會價值，達(dá)到了節(jié)能減排的要求。

　　4、企業(yè)在同行業(yè)中成為佼佼者，能夠帶動相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

　　六、推廣價值

　　為中小企業(yè)提供供應(yīng)鏈的第三方物流，能提升中小企業(yè)自身的經(jīng)營、管理的水平，從而從多方面改變企業(yè)經(jīng)營的效果，滿足企業(yè)節(jié)能減排的需要，同時推動中小企業(yè)的技術(shù)革新和國家產(chǎn)業(yè)政策的落實(shí)和發(fā)展。具有良好的社會效應(yīng)和經(jīng)濟(jì)效益。