案例簡介

　　匯易通打造的可信數(shù)字資產(chǎn)自金融平臺是以區(qū)塊鏈、物聯(lián)網(wǎng)、人工智能等底層技術(shù)，可為多個核心企業(yè)及其上下游提供供應鏈金融服務，并依托山東區(qū)位優(yōu)勢向全國進行輻射提供優(yōu)質(zhì)公共服務，為全國的交通運輸產(chǎn)業(yè)供應商、經(jīng)銷商、倉儲商、物流企業(yè)提供高效的融資解決方案，為合作銀行和資金方提供優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。

　　一、

　　單位簡介

　　匯易通是在山東通匯資本投資集團有限公司與易見供應鏈管理股份有限公司戰(zhàn)略合作基礎上成立的金融科技公司，雙方致力于發(fā)揮各自優(yōu)勢共同培育以區(qū)塊鏈技術(shù)為核心的金融科技企業(yè)，積極踐行國家“數(shù)字經(jīng)濟”發(fā)展戰(zhàn)略，響應國家支持中小企業(yè)發(fā)展號召，依靠技術(shù)手段為企業(yè)管理資產(chǎn)、金融機構(gòu)選擇資產(chǎn)提供技術(shù)創(chuàng)新，通過聚焦金融服務、賦能實體經(jīng)濟，為中小企業(yè)拓寬融資渠道、降低融資成本。

　　公司以區(qū)塊鏈、物聯(lián)網(wǎng)、人工智能等底層技術(shù)搭建的可信數(shù)字資產(chǎn)自金融平臺可為多個核心企業(yè)及其上下游提供供應鏈金融服務，并依托山東區(qū)位優(yōu)勢向全國進行輻射提供優(yōu)質(zhì)公共服務，為全國的交通運輸產(chǎn)業(yè)供應商、經(jīng)銷商、倉儲商、物流企業(yè)提供高效的融資解決方案，為合作銀行和資金方提供優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。

　　目前公司完成首個可信示范倉庫的建設，落地首單全額保證金質(zhì)押的電子倉單質(zhì)押融資業(yè)務，支持平臺客戶累計獲得3.2億元融資授信；完成首單供應鏈票據(jù)業(yè)務落地，完成兩期共計5416萬元標準化票據(jù)資產(chǎn)歸集及發(fā)行，平均利率低于3%。

　　二、案例實踐

　　1.行業(yè)背景以及痛點：

　?。?）市場痛點

　　供應鏈上存在信息孤島：同一供應鏈上企業(yè)之間的ERP等系統(tǒng)并不互通，導致企業(yè)間信息割裂，全鏈條信息難以融匯貫通，缺乏豐富可信的貿(mào)易場景。

　　核心企業(yè)信用不能傳遞：信息孤島問題導致核心企業(yè)與供應鏈上下游企業(yè)間的貿(mào)易信息不能得到證明，傳統(tǒng)供應鏈金融工具傳遞核心企業(yè)信用能力有限。

　　風險無法有效控制：供應商與買方之間、融資方與金融機構(gòu)之間的支付和約定結(jié)算受限于各參與主體的契約精神和履約意愿，存在資金挪用、惡意違約或操作風險。

　　綜上所述，目前傳統(tǒng)供應鏈中存在核心企業(yè)信用無法傳遞等問題，自身資信較差的中小微企業(yè)仍然面臨融資難、融資貴，影響企業(yè)運營效率。

　　（2）行業(yè)機遇

　　供應鏈金融市場廣闊：2018年中國中小企業(yè)應收賬款、存貨規(guī)模分別為8.5與6.3萬億元，合計14.8萬億元。2018年供應鏈金融實際市場規(guī)模在2萬億元左右，市場滲透率僅約為20%左右，供應鏈金融市場發(fā)展空間廣闊。

　　區(qū)塊鏈與金融產(chǎn)業(yè)結(jié)合為供應鏈金融提供了新的技術(shù)解決方案：區(qū)塊鏈技術(shù)具有可追溯、不可篡改的特征，區(qū)塊鏈+供應鏈金融能夠整合貿(mào)易流、物流、資金流和信息流，有效解決了傳統(tǒng)供應鏈金融信任不能沿供應鏈條有效傳遞的問題。

　　2.應用實踐

　　可信數(shù)字資產(chǎn)自金融平臺有三大應用平臺：“票易通供應鏈票據(jù)管理平臺”、“貨易通動產(chǎn)監(jiān)管平臺”和“信易通平臺”。

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　　通過部署在企業(yè)內(nèi)部的可信數(shù)據(jù)池，幫助企業(yè)在其生產(chǎn)經(jīng)營過程中第一時間實現(xiàn)資產(chǎn)的數(shù)字化及上鏈，以區(qū)塊鏈加密的天然屬性確保企業(yè)的數(shù)據(jù)安全及商業(yè)隱私，在需要進行外部引用時，通過核心企業(yè)授權(quán)，匹配相關(guān)真實貿(mào)易背景，完成供應鏈票據(jù)的簽發(fā)及相關(guān)融資。以下是“票易通”平臺的功能及流程：

　　1.供應鏈票據(jù)簽發(fā)支付：票易通供應鏈票據(jù)管理平臺通過與上海票據(jù)交易所系統(tǒng)直連，為注冊企業(yè)用戶實現(xiàn)供應鏈票據(jù)在線簽發(fā)、簽收功能，作為企業(yè)結(jié)算工具。

　　2.供應鏈票據(jù)拆轉(zhuǎn)支付：根據(jù)供應鏈票據(jù)“可等分化”特點，持票企業(yè)可根據(jù)其支付需求，對所持票據(jù)進行拆分流轉(zhuǎn)，完成支付結(jié)算。

　　3.供應鏈票據(jù)融資：持有供應鏈票據(jù)的企業(yè)，可在平臺發(fā)起貼現(xiàn)、標準化票據(jù)發(fā)行的融資需求，根據(jù)平臺內(nèi)對票據(jù)貿(mào)易背景的實時采集、鏈上存證，實現(xiàn)核心企業(yè)信用勢能在產(chǎn)業(yè)鏈的可信、可追溯傳導，降低中小企業(yè)融資成本。

　　4.標準化票據(jù)發(fā)行管理：平臺對發(fā)行標準化票據(jù)的底層資產(chǎn)進行歸集、審核及動態(tài)管理，標準化票據(jù)底層資產(chǎn)可為平臺內(nèi)簽發(fā)的供應鏈票據(jù)或電子商業(yè)承兌匯票，實現(xiàn)資產(chǎn)穿透，降低融資風險。

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　　通過實物資產(chǎn)及其對應的交易數(shù)據(jù)及單證的靶向錨定，清晰呈現(xiàn)實物資產(chǎn)的全生命周期管理，并通過區(qū)塊鏈與物聯(lián)網(wǎng)的集成應用，使貨物擁有唯一ID，確保交易或者金融活動中，實物資產(chǎn)的真實性、唯一性及客觀性。以下是“貨易通”平臺的核心功能：

　　1.實時遠程盤點：貨主或金融機構(gòu)可以遠程實時發(fā)起盤庫，掌握在庫貨物數(shù)量；系統(tǒng)自動完成按庫位盤點，盤點結(jié)果與系統(tǒng)庫存數(shù)據(jù)比對，若出現(xiàn)異常則及時向貨主和金融機構(gòu)報警。

　　2.系統(tǒng)自動執(zhí)行出入庫規(guī)則：貨主或金融機構(gòu)可以設定進出庫規(guī)則，以滿足自身風控及管理需求；進出庫執(zhí)行中與規(guī)則有偏差，系統(tǒng)自動報警，避免違規(guī)、違法操作發(fā)生。

　　3.電子倉單和貨物唯一綁定：電子倉單的擁有者可以通過倉單追溯到底層實體貨物；電子倉單和貨物唯一綁定，規(guī)避重復質(zhì)押風險。

　　基于上述基礎功能，貨易通可開展：動產(chǎn)管理、倉庫管理、存貨融資、現(xiàn)貨交易、倉單ABS等業(yè)務。

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　　基于核心企業(yè)的支付信用，以電子支付憑證為載體，線上化平臺為依托，支持應付賬款的多級流轉(zhuǎn)。在此基礎上，輔助保理公司、銀行等資金方針對核心企業(yè)的上游多級供應商開展融資業(yè)務。

　　三、創(chuàng)新應用

　　可信數(shù)字資產(chǎn)自金融平臺在技術(shù)、模式和流程方面進行了整體創(chuàng)新，通過對資產(chǎn)的全面數(shù)字化，以數(shù)字和數(shù)據(jù)來“詮釋”資產(chǎn)的質(zhì)量和企業(yè)的信用，將為現(xiàn)有的以報表數(shù)據(jù)為信用依據(jù)的風控評價體系提供較好的支撐。

　　技術(shù)創(chuàng)新

　　（一）“票易通”技術(shù)創(chuàng)新

　　1.可信數(shù)據(jù)采集：

　　區(qū)塊鏈作為票易通平臺的底層技術(shù)，可以為參與各方提供區(qū)塊鏈網(wǎng)絡創(chuàng)建服務，并完成相關(guān)數(shù)據(jù)管理。

　　通過“可信數(shù)據(jù)池”在核心企業(yè)內(nèi)部的部署，數(shù)據(jù)的控制權(quán)完全由核心企業(yè)掌握。核心企業(yè)可根據(jù)業(yè)務需求，動態(tài)自主建鏈，不同業(yè)務群組的數(shù)據(jù)存儲于不同數(shù)據(jù)鏈，可較好的保證用戶的數(shù)據(jù)安全和數(shù)據(jù)隱私；數(shù)據(jù)訪問時由數(shù)據(jù)鏈所有人進行授權(quán)，同時對外授權(quán)引用的數(shù)據(jù)均為鏈上存證數(shù)據(jù)。

　　2.動產(chǎn)資產(chǎn)刻畫：

　　通過區(qū)塊鏈對底層貿(mào)易資產(chǎn)的實時可信刻畫，疊加靈活的中臺應用，票易通平臺可高效、可靠的將核心企業(yè)的信用勢能傳導至產(chǎn)業(yè)鏈上下游，協(xié)助中小企業(yè)解決“融資難、融資貴”問題。

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　　1.透明可視，智能監(jiān)管：實時連接線上電子數(shù)據(jù)與線下實物信息，從數(shù)字交互到物理世界，實現(xiàn)倉單貨物清單與實物資產(chǎn)的實時綁定，確保真實性、唯一性、客觀性。

　　2.技術(shù)融合，交叉驗證：避免單一監(jiān)控技術(shù)引起的監(jiān)控盲區(qū)，通過電子標簽、視頻監(jiān)控、激光雷達、視頻分析等多種監(jiān)控手段交叉驗證，避免誤報、漏報等風險。

　　3.獨立的監(jiān)控體系：金融機構(gòu)、貨主隨時掌握第一手監(jiān)控數(shù)據(jù)，并對監(jiān)控體系擁有一定的掌控權(quán)。

　　4.上鏈存證，安全可溯：監(jiān)控數(shù)據(jù)、中間結(jié)果上鏈存證，防止篡改。物聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)和倉庫智能管理系統(tǒng)數(shù)據(jù)通過上鏈存證使存貨狀態(tài)刻畫更完整。

　　模式創(chuàng)新

　　（一）“票易通”

　　票易通供應鏈票據(jù)科技平臺，依托于供應鏈票據(jù)“持、拆、轉(zhuǎn)、融”的特有功能以及供應鏈票據(jù)平臺的科技輔助，可實現(xiàn)：核心企業(yè)信用優(yōu)勢在產(chǎn)業(yè)鏈上下游的可靠傳遞，線上化實現(xiàn)高效低成本的票據(jù)貼現(xiàn)、標準化票據(jù)發(fā)行等金融服務，為產(chǎn)業(yè)鏈實現(xiàn)降本增效，整合上下游合作關(guān)系，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)體系。

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　　貨易通平臺以“可信數(shù)據(jù)池”和“可信倉庫”作為可信數(shù)據(jù)的基礎來源，“可信數(shù)據(jù)池”主要進行數(shù)據(jù)、單證的刻畫；“可信倉庫”通過對實物倉庫進行物聯(lián)網(wǎng)升級改造，完成對實物資產(chǎn)的動態(tài)監(jiān)管，并通過將數(shù)據(jù)、單證與實物資產(chǎn)進行錨定，實現(xiàn)對貨權(quán)資產(chǎn)的全生命周期刻畫。

　　流程創(chuàng)新

　?。ㄒ唬捌币淄ā逼脚_通過可信數(shù)據(jù)池調(diào)用核心企業(yè)內(nèi)部系統(tǒng)的一手數(shù)據(jù)，通過區(qū)塊鏈對底層貿(mào)易資產(chǎn)從生成之時起全程實時、可信刻畫。

　?。ǘ柏浺淄ā逼脚_完成了對實物資產(chǎn)的全生命周期刻畫后，平臺提供多種基于動產(chǎn)存貨的管理應用，如：倉庫管理、供應鏈應用、資產(chǎn)管理應用、質(zhì)押監(jiān)管應用、融資監(jiān)管應用等，以適配不同的應用場景。

　　結(jié)束語

　　供應鏈金融市場發(fā)展空間廣闊，區(qū)塊鏈與金融產(chǎn)業(yè)結(jié)合為供應鏈金融提供了新的技術(shù)解決方案，以科技為驅(qū)動，通過科技與金融的結(jié)合與創(chuàng)新，把握行業(yè)特征，深入貿(mào)易環(huán)節(jié)，提供綜合化、平臺化的服務，實現(xiàn)重服務、輕資產(chǎn)、廣連接、大數(shù)據(jù)，做到高效的對接資產(chǎn)和資金，在數(shù)據(jù)風控的支持下開展創(chuàng)新的供應鏈金融服務，解決供應鏈企業(yè)經(jīng)營中最核心的需求。