過去一年來，以資本為紐帶、用金錢傾銷市場的那波社區(qū)團購發(fā)展潮，已經(jīng)退去了。

　　于是，裸泳者紛紛冒出，剩下的則在艱難尋找浮力，謀求轉(zhuǎn)型。

　　到現(xiàn)在，大家開始說，社區(qū)團購過去的那套發(fā)展模式已經(jīng)走不通了，要有新的路子。

　　由此，社區(qū)團購進入了“動蕩期”。

　　一

　　動蕩期

　　“嚴管”是“資本社團”退潮的核心原因之一。

　　無序擴張的資本在后疫情時代貧富差距矛盾尖銳化的全球商業(yè)環(huán)境下，顯得有些不合時宜。所以，讓資本有序發(fā)展可能必要且是長期性的。

　　那么，沒有了資本魔力的社區(qū)團購，還剩下什么？

　　你無法再像過去一年那樣使用金錢來支撐爆發(fā)式增長，也無法低價傾銷快速擠掉中小競爭者。

　　那么，社區(qū)團購還剩下什么？

　　這個問題關(guān)系到社區(qū)團購這個模式是否有存在的必要，關(guān)系到這個賽道千億級資金投入之下到底能不能得到回報。

　　從目前的情況來看，《商業(yè)觀察家》了解到，頭部的社區(qū)團購平臺三季度還是十億級的虧，虧損率還是比較高。但是各家的毛利有提升，一些甚至是月度環(huán)比一個點一個點的提升，訂單量在無瘋狂資本的助推下，還是能穩(wěn)住，個別甚至還有不錯增長。像美團、拼多多、阿里這樣的企業(yè)是不太可能放棄社團業(yè)務(wù)的，尤其是美團拼多多，將社團業(yè)務(wù)作為“第二增長曲線”而做的巨大投入之下，它們不太可能完全放棄社團業(yè)務(wù)。

　　但是，即便是頭部的各家企業(yè)也都能非常明顯看到，它們在調(diào)整甚至轉(zhuǎn)型，在找更好的模式。

　　共性的部分在于什么地方呢？

　　《商業(yè)觀察家》認為，主要有三點。

　　一、定位與經(jīng)營邏輯有變化。

　　通過金錢來傾銷市場主要做的是一個流量邏輯。

　　資本要得是快速爆發(fā)，但只有C端流量市場，才具有快速爆發(fā)的潛力，既能夠在一兩年內(nèi)就做出億級用戶群，也能夠快速“壟斷”住一塊用戶市場，保障及利益最大化回報資本。

　　但如果是做TO B等市場則不可能有這么快的爆發(fā)力。

　　這也是社區(qū)團購過去亂象的成因。這個模式本來被市場所認可的最大價值是做供應(yīng)鏈、做流通的效率化。但資本進來后，卻將著力點引向了瘋狂的流量補貼市場。

　　那么，發(fā)展到當(dāng)下，當(dāng)資本的“魔力”被“嚴管”后，社區(qū)團購的經(jīng)營邏輯也就開始重回初心。

　　《商業(yè)觀察家》了解到，現(xiàn)在各家企業(yè)對社區(qū)團購的定位似乎都有變化。都在從流量邏輯走向基礎(chǔ)設(shè)施邏輯。

　　就是做“農(nóng)產(chǎn)品上行、工業(yè)品下行”的流通基礎(chǔ)設(shè)施。

　　“農(nóng)產(chǎn)品上行”是幫農(nóng)村低收入人群更好銷售農(nóng)產(chǎn)品，提升農(nóng)村低收入人群的收入，是鄉(xiāng)村振興與共同富裕。

　　“工業(yè)品下行”則能為中國龐大的制造業(yè)產(chǎn)能找到市場，能解決城市就業(yè)，是“大循環(huán)”。尤其在農(nóng)村中低收入者增收之后。

　　現(xiàn)在頭部的一些社區(qū)團購平臺其實主要就是在做這樣的事了，這件事有更大的社會公益性，體現(xiàn)了社會責(zé)任。

　　但做這件事，也有挑戰(zhàn)。

　　架構(gòu)到村一級的流通基礎(chǔ)設(shè)施有公益性，整個鏈路能彌補包括現(xiàn)在的物流方式的不足等問題。但它的背面則還是要解決回報從哪來的問題。因為這條鏈路之所以在過去有不足，可能是因為在當(dāng)時投資后的商業(yè)回報有挑戰(zhàn)。

　　理論上，一條更高效的流通基礎(chǔ)設(shè)施搭建之后，什么東西、多元化的商品都可以往里面裝，在經(jīng)濟的持續(xù)發(fā)展之下，這也構(gòu)成盈利前景。

　　但還是需要考慮是否會存在重復(fù)投資的問題。

　　即修一條高速公路利國利民，但如果在同樣的兩座城市之間，有五六家企業(yè)都在修各自的一條同向高速公路，那是不是重復(fù)投資？

　　二、回歸本質(zhì)。

　　當(dāng)你不能用錢來解決問題時，那就只能回歸本質(zhì)了。

　　零售的本質(zhì)是：商品與服務(wù)。

　　所以，現(xiàn)在頭部社區(qū)團購平臺中，許多也都在強化商品與服務(wù)能力。比如阿里的社團商品做的還可以，美團的品控能力在提升，它做了很多生鮮加工中心，也在做一些冷鏈投入。

　　其中挑戰(zhàn)在于，中國是一個聚合多元化生活方式與飲食習(xí)慣的國家，如果講商品與服務(wù)，在生鮮食品領(lǐng)域，怎么找到全國標(biāo)準(zhǔn)復(fù)制模型是個難題。

　　三、動蕩期。

　　其實也不只是社區(qū)團購，而是整個消費互聯(lián)網(wǎng)都在進入一個“動蕩”調(diào)整期。在經(jīng)歷近20年的繁榮之后，這個領(lǐng)域到了調(diào)整的時候。在“老三樣”的紅利吃完之后，它們需要找到新的勢能。

　　其中難點在于：經(jīng)歷前半程的成功后，“元老”已經(jīng)富裕，可能有點干不動了。發(fā)展新業(yè)務(wù)方向，尋找新勢能，就必然要對管理團隊進行調(diào)整，引入有沖勁的新血液。但從目前的情況來看，一些公司引入的新血液、后起之秀，并沒有能夠完全接上。

　　二

　　現(xiàn)局

　　談完共性之后，再來說說頭部社區(qū)團購企業(yè)的一些具體情況與《商業(yè)觀察家》的判斷。

　　一、美團、阿里。

　　將這兩家企業(yè)放到一起說，是因為《商業(yè)觀察家》覺得這兩家企業(yè)越來越像了。

　　“像”的意思不是說它們已經(jīng)長成一個樣子了，而是說相比以往，至少在同城領(lǐng)域，它們的相似度越來越大了。

　　首先，它們的用戶重合度越來越高，它們主力用戶群相對拼多多要偏高端一點。品牌形象也要更高端一點。

　　其次，作為強平臺基因的這兩家企業(yè)，做的越來越重了。它們比拼多多在社區(qū)團購領(lǐng)域做的要重得多。但跟京東的強自營采銷相比，好像又沒到那個份上。

　　就是說，它們現(xiàn)在雖明確要做流通基礎(chǔ)設(shè)施，要補供給能力，投資了冷鏈，投資了加工等等。但真要往強供應(yīng)鏈方向去做深度重投入，感覺它們內(nèi)部可能又有些“膈應(yīng)”，內(nèi)部有可能會覺得深度做供應(yīng)鏈有點太復(fù)雜了，骨子里還是覺得平臺模型牛，有優(yōu)越感。

　　一家之言。

　　二、拼多多。

　　拼多多的社區(qū)團購業(yè)務(wù)模型還是一如既往的簡單粗暴——質(zhì)低價優(yōu)。

　　它的商品品質(zhì)似乎面臨更大的非議。它是整個社區(qū)團購賽道里目前做得最輕的一家企業(yè)，無論是冷鏈端、加工端的投入，還是團長端、品控端的投入等。

　　拼多多做社區(qū)團購的優(yōu)勢很明顯，主要一點就是：社團當(dāng)下所面向的中低端用戶群，與拼多多的用戶盤高度重合，所以，它做社區(qū)團購業(yè)務(wù)的流量很大。相關(guān)的基礎(chǔ)配套，如商家資源等很多可以“共享共用”。

　　但這也有可能是雙刃劍，即如果白牌太多、商品品質(zhì)太差，業(yè)務(wù)粘度及未來可能會有很大的競爭風(fēng)險與被分流風(fēng)險。

　　關(guān)于拼多多的另一個疑問在于，公司到底有沒有領(lǐng)導(dǎo)人，有沒有“老板”，領(lǐng)導(dǎo)層到底是什么情況。

　　市場有很多關(guān)于黃崢的消息，真假難辨?！渡虡I(yè)觀察家》求證過拼多多，以及有可能了解黃崢近況的人士，得到的答案是沒有否認，也沒有肯定。大多是“不知道”，這反而讓我們覺得傳言有一定可信度。

　　一些市場人士認為，拼多多在社區(qū)團購的基礎(chǔ)設(shè)施層面，是明顯有些投入不足的。他們認為這可能是領(lǐng)導(dǎo)層的原因，即現(xiàn)任CEO陳磊不敢做大動作。

　　另一些市場人士對拼多多當(dāng)下的評價是：“不透明、不交流、自閉?！?/p>

　　三、京東

　　京東似乎是走全渠道模型做生鮮快消最堅決的一家企業(yè)之一。

　　它可能認為社區(qū)團購的“老做法”已經(jīng)走不通了，需要多模型結(jié)合。比如線上線下加門店，未來可能還會有前置倉業(yè)態(tài)。

　　京東的自營采銷、物流和品控經(jīng)驗都很好。所以，京東是“回歸零售本質(zhì)”做社團的倡導(dǎo)者之一。

　　四、興盛優(yōu)選。

　　作為社區(qū)團購賽道中，初創(chuàng)公司層面做得最好，及最有代表性的一家公司，興盛優(yōu)選是賽道中創(chuàng)業(yè)公司的希望。

　　但興盛優(yōu)選當(dāng)下也有些不利的市場消息。

　　一是，市場一直有傳言，興盛優(yōu)選將會在12月開始進行“回撤”，主要回撤湖南。

　　《商業(yè)觀察家》求證興盛優(yōu)選，得到回復(fù)是：“胡說八道?！?/p>

　　一是，有市場人士稱，近期，其他公司來自興盛優(yōu)選的員工簡歷增多?！芭d盛的一些跨區(qū)域省份市場在減員，不過，興盛的員工會比較好找工作，因為興盛員工的原工資水平相對不高，大廠的薪資水平則更高，大廠之間則會相互挖人。但是大部分挖過來的員工，大廠還是會研究一下，不適應(yīng)的最終還是會被淘汰?！?/p>