本文全靠邏輯推理，如有雷同，絕對(duì)不是巧合，可能我正好是借助了你的認(rèn)知邊界，來拓寬我的認(rèn)知，因?yàn)槔蠋熣f了:"創(chuàng)始人的認(rèn)知邊界，決定了企業(yè)的業(yè)務(wù)邊界"。我希望成為突破你認(rèn)知邊界的一道閃電……

　　很長一段時(shí)間以來，投資人一上來就講要搶賽道。昆侖萬維的董事長周亞輝把自己的投資方法論總結(jié)為三個(gè)維度，看人、看賽道、看數(shù)據(jù)。在這里，賽道講的就是標(biāo)的企業(yè)能否抓住時(shí)代的窗口期，使企業(yè)能夠持續(xù)成長，并能不斷尋找新的賽道。

　　賽道不是你想找，想找就找得到的。投賽道，是有錢人(也可能是別人的錢)給自己不夠勤奮或者投資失誤找的很好理由，為了把握住某個(gè)不太好判斷的新興行業(yè)，對(duì)這個(gè)領(lǐng)域各個(gè)環(huán)節(jié)中看似領(lǐng)先的企業(yè)下注，心里想著"總有一片云彩會(huì)下雨"，一旦下雨我就能淋個(gè)透。

　　物流行業(yè)是個(gè)古老的新興行業(yè)，找賽道就更不容易。物流解決了整個(gè)社會(huì)的物資流動(dòng)，但也被歸納為"小、散、亂、差"，可納悶的是好像沒有那家企業(yè)因?yàn)槲锪鞑患皶r(shí)做不下去，我想表達(dá)的意思是，目前整個(gè)社會(huì)的物流資源是豐富的，有些細(xì)分領(lǐng)域甚至是極度過剩的。物流行業(yè)里的種種亂像很多時(shí)候是行業(yè)人在過渡競爭導(dǎo)致的焦慮情緒中而看到的、感受到的景象，是為了獲得持續(xù)的競爭力和一定壟斷力來進(jìn)行行業(yè)創(chuàng)新所展現(xiàn)的新氣象，是行業(yè)邊緣人的推波助瀾，是媒體在不同層次上進(jìn)行歸納總結(jié)而呈現(xiàn)給人們的場景。

　　告訴你一個(gè)我也不知道的秘密，真實(shí)的物流比你認(rèn)為的復(fù)雜，所以無法說什么賽道了，只是從全行業(yè)的角度，看看哪些領(lǐng)域適合大型企業(yè)往大了玩兒。

　　耳熟能詳?shù)哪Ｊ胶芏啵粋€(gè)故事把常見的模式串起來聊聊。

　　某個(gè)人喜歡打游戲，某天發(fā)現(xiàn)游戲錢不多了，眼看下一關(guān)無法通過，心一橫，把電腦關(guān)了，買輛車就去拉貨，因?yàn)椴火B(yǎng)人，不承擔(dān)稅，2-3年基本能把車錢賺回來并小有盈余，這是物流的最初形態(tài)。

　　如果他有個(gè)親戚正好在生產(chǎn)廠，有個(gè)朋友在做快遞，還有個(gè)老鄉(xiāng)在做快運(yùn)，因?yàn)橐謩e為三個(gè)人提供服務(wù)，于是他買更多車，雇傭別人為他開車，他自己成了車隊(duì)長;車一多，問題就來了。

　　車是物流行業(yè)的最末端，是承載各利益相關(guān)主體的基礎(chǔ)工具，每個(gè)環(huán)節(jié)都想著從拉貨的車上咬一口，哪怕是骨頭也可以。有錢的想賺利息、賣車的想賺差價(jià)、保險(xiǎn)公司要保險(xiǎn)費(fèi)、配件廠想塞給你配件、物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)說幫你看著車、貨主想你價(jià)格便宜點(diǎn)，到了停車場，你還要交停車費(fèi)。賣車的想，現(xiàn)在車不賺錢，我借錢給你買車，你按月還，收點(diǎn)資金利息。什么?到時(shí)候不還?那不行，你的收款賬戶我得管著，你的保險(xiǎn)得在我這里買，保險(xiǎn)受益人得是我，車子我得時(shí)刻看著，所以你得告訴我位置。跑出界外?我遠(yuǎn)程熄火。車子壞了沒錢修?沒事，你到我合作的修理店去修，用我指定的配件，用我指定的輪胎，每個(gè)環(huán)節(jié)都賺你一點(diǎn)。終于，你不堪重負(fù)，把整個(gè)車隊(duì)賣給他人，你自己控貨去了。

　　等你壯大到有貨時(shí)，你會(huì)發(fā)現(xiàn)就需要倉，需要場地。你發(fā)現(xiàn)場地有專門的投資人，叫園區(qū)、停車場、分撥中心、城市物流中心;倉庫有專門的投資人，好早前就有人說要管理1億平米的高標(biāo)準(zhǔn)倉庫(這個(gè)你是無法查證的，因?yàn)槲乙矝]找到根據(jù));下游靠車隊(duì)、專線或物流公司，上游要你墊付款。我不得不恭喜你，保理公司成為你的朋友了。

　　故事里提到的模式是常規(guī)的、基礎(chǔ)的，是我推理物流投資地圖的基礎(chǔ)，好的投資機(jī)會(huì)就蘊(yùn)藏在基礎(chǔ)模式的不同組合中，能勝出的模式，往往是哪些以某一項(xiàng)專長為突破口，把其他所有的要素有機(jī)組合起來的模式。換個(gè)說法，企業(yè)在某一個(gè)環(huán)節(jié)賺錢，其他各個(gè)環(huán)節(jié)都是用來增強(qiáng)粘性的。

　　就行業(yè)經(jīng)驗(yàn)而言，基于垂直行業(yè)的三方物流，規(guī)模容易做大，如果管理精細(xì)，還可以獲得不菲的利潤;快遞企業(yè)是被驗(yàn)證可以由大企業(yè)來玩的;快運(yùn)企業(yè)也有了大企業(yè)出現(xiàn)，但因行業(yè)特性限制突破30億營收規(guī)模的不多;倉儲(chǔ)、設(shè)備等都是大規(guī)模投資的，在賦予金融屬性后被進(jìn)一步放大;智能裝備企業(yè)想象空間大，智能卡車20年甚至更長時(shí)間才可能大規(guī)模發(fā)展;加油站是被驗(yàn)證的模式等等

　　未來，以產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)思維，借助新技術(shù)，還有些領(lǐng)域有一定機(jī)會(huì)，而且這些領(lǐng)域已經(jīng)有人走得比較遠(yuǎn)。

　　1、城市共同配送。幾個(gè)因素決定了共同配送遲早會(huì)到來，一是勞動(dòng)力減少，導(dǎo)致需求減少的同時(shí)配送力量下降，力量整合提高效率;二是技術(shù)水平上升提高作業(yè)效率，使得多個(gè)公司運(yùn)送的貨物能夠集中處理分揀;三是國家減少浪費(fèi)的需要和政策推動(dòng)。

　　2、與生產(chǎn)企業(yè)緊密結(jié)合的物流科技企業(yè)。給生產(chǎn)企業(yè)提供物流解決方案，集成采購訂單管理系統(tǒng)、倉儲(chǔ)管理系統(tǒng)、運(yùn)輸管理系統(tǒng)以及財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)，為生產(chǎn)企業(yè)優(yōu)化庫存，為物流企業(yè)優(yōu)化運(yùn)輸路徑，為相關(guān)企業(yè)做好一體化結(jié)算，形成相對(duì)穩(wěn)定當(dāng)每年更新的利益關(guān)系，這樣生產(chǎn)企業(yè)的物流資源自然而然為物流科技企業(yè)所控，物流企業(yè)與生產(chǎn)企業(yè)形成強(qiáng)關(guān)聯(lián)，下游可與車隊(duì)直接對(duì)接，并接受系統(tǒng)調(diào)度。這類企業(yè)才剛剛起步，它直接優(yōu)化現(xiàn)有整車物流的利益格局，未來空間巨大。

　　3、以利益分享、共建共享為基礎(chǔ)的零擔(dān)快運(yùn)網(wǎng)絡(luò)。我比較認(rèn)可"無平臺(tái)、不專線"的未來判斷，但平臺(tái)的建設(shè)方式則決定了他的成敗，有兩種可能的路徑。

　　1)基于技術(shù)和效率，能夠比現(xiàn)有單個(gè)的專線企業(yè)更低成本、更高效率地提供干線服務(wù)，專線企業(yè)依附這類平臺(tái)，可以省更多成本，以省為主，平臺(tái)分享節(jié)約的成本。從構(gòu)建路徑上，以技術(shù)為突破口，把甩掛、路線優(yōu)化、物流操作過程實(shí)時(shí)跟蹤等多種因素組合起來，到平臺(tái)足夠強(qiáng)大時(shí)，現(xiàn)有的專線成為平臺(tái)的收貨網(wǎng)點(diǎn)，將貨交給平臺(tái)時(shí)即實(shí)現(xiàn)收益，干線與配送由平臺(tái)統(tǒng)籌完成。

　　2)基于利益和共享，能夠在不降低現(xiàn)有利益基礎(chǔ)上，擴(kuò)大原有各專線企業(yè)的收入水平，專線企業(yè)加入這類平臺(tái)，可以擴(kuò)大業(yè)務(wù)，掙更多收入，平臺(tái)分銷收入的增加。這類平臺(tái)建立初期，得有共建的理想并能輔助實(shí)施，抗旗幟的人得舍，愿意為大家出力，共建的人得舍，平臺(tái)建設(shè)需要成本，目的是形成既全國統(tǒng)籌、又各自獨(dú)立運(yùn)行的有機(jī)體。全國統(tǒng)籌是為了業(yè)務(wù)互通、結(jié)算統(tǒng)一、規(guī)則統(tǒng)一、形象統(tǒng)一;各自獨(dú)立則是發(fā)揮個(gè)體自主裁量權(quán)，除了交給平臺(tái)的，你的還是你的，而且因?yàn)闃I(yè)務(wù)量擴(kuò)大，你掙得比原來還多。后期，這類平臺(tái)還是需要技術(shù)的支撐和效率的提升，平臺(tái)和區(qū)域網(wǎng)絡(luò)企業(yè)相互需要，共同發(fā)展。重要的是尊重每個(gè)參與的主體，太強(qiáng)調(diào)平臺(tái)的控制權(quán)，平臺(tái)會(huì)難以建立起來。

　　兩種途徑會(huì)殊途同歸，適應(yīng)行業(yè)規(guī)律，突破組織邊界，形成利益聯(lián)合。

　　4、把物流作為風(fēng)險(xiǎn)控制點(diǎn)和行業(yè)入口，開展供應(yīng)鏈金融。供應(yīng)鏈有去中間環(huán)節(jié)的趨勢，同一類型的業(yè)務(wù)中間環(huán)節(jié)已經(jīng)無法保留，比如車貨匹配平臺(tái)，貨黃牛或車黃牛是中間平臺(tái)，但若系統(tǒng)直接置入到生產(chǎn)企業(yè)中，貨進(jìn)配置平臺(tái)，直接指派給司機(jī)，黃牛就沒價(jià)值了，但物流作為一個(gè)整體，供應(yīng)鏈?zhǔn)菬o法離開的，不僅不能離開，而且是信息鏈、數(shù)據(jù)鏈的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，通過物流控制貨權(quán)，為供應(yīng)鏈金融展開提供了條件。

　　5、更有可能的是由物流沉淀數(shù)據(jù)，進(jìn)而演變?yōu)榻鹑诳萍脊?，為持牌金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。易綱同學(xué)明確表示，只要是金融就要持牌，那供應(yīng)鏈公司就只能與金融機(jī)構(gòu)合作華山一條路，掌握物流數(shù)據(jù)，提供風(fēng)控模型，做好風(fēng)控管理，提高自有資金的周轉(zhuǎn)速度和數(shù)據(jù)確認(rèn)的可承受范圍內(nèi)承擔(dān)更多責(zé)任的企業(yè)，會(huì)有很好的財(cái)務(wù)表現(xiàn)。

　　除上述模式之外，對(duì)大企業(yè)而言，其他玩法都有可能吃力不討好，這是我靠邏輯推理的物流投資地圖，也是對(duì)2017年行業(yè)思考的總結(jié)，記下來，以開啟新的一年。