案例簡介

　　匯易通打造的可信數(shù)字資產(chǎn)自金融平臺是以區(qū)塊鏈、物聯(lián)網(wǎng)、人工智能等底層技術(shù)，可為多個核心企業(yè)及其上下游提供供應(yīng)鏈金融服務(wù)，并依托山東區(qū)位優(yōu)勢向全國進(jìn)行輻射提供優(yōu)質(zhì)公共服務(wù)，為全國的交通運(yùn)輸產(chǎn)業(yè)供應(yīng)商、經(jīng)銷商、倉儲商、物流企業(yè)提供高效的融資解決方案，為合作銀行和資金方提供優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。

　　一、

　　單位簡介

　　匯易通是在山東通匯資本投資集團(tuán)有限公司與易見供應(yīng)鏈管理股份有限公司戰(zhàn)略合作基礎(chǔ)上成立的金融科技公司，雙方致力于發(fā)揮各自優(yōu)勢共同培育以區(qū)塊鏈技術(shù)為核心的金融科技企業(yè)，積極踐行國家“數(shù)字經(jīng)濟(jì)”發(fā)展戰(zhàn)略，響應(yīng)國家支持中小企業(yè)發(fā)展號召，依靠技術(shù)手段為企業(yè)管理資產(chǎn)、金融機(jī)構(gòu)選擇資產(chǎn)提供技術(shù)創(chuàng)新，通過聚焦金融服務(wù)、賦能實(shí)體經(jīng)濟(jì)，為中小企業(yè)拓寬融資渠道、降低融資成本。

　　公司以區(qū)塊鏈、物聯(lián)網(wǎng)、人工智能等底層技術(shù)搭建的可信數(shù)字資產(chǎn)自金融平臺可為多個核心企業(yè)及其上下游提供供應(yīng)鏈金融服務(wù)，并依托山東區(qū)位優(yōu)勢向全國進(jìn)行輻射提供優(yōu)質(zhì)公共服務(wù)，為全國的交通運(yùn)輸產(chǎn)業(yè)供應(yīng)商、經(jīng)銷商、倉儲商、物流企業(yè)提供高效的融資解決方案，為合作銀行和資金方提供優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。

　　目前公司完成首個可信示范倉庫的建設(shè)，落地首單全額保證金質(zhì)押的電子倉單質(zhì)押融資業(yè)務(wù)，支持平臺客戶累計(jì)獲得3.2億元融資授信；完成首單供應(yīng)鏈票據(jù)業(yè)務(wù)落地，完成兩期共計(jì)5416萬元標(biāo)準(zhǔn)化票據(jù)資產(chǎn)歸集及發(fā)行，平均利率低于3%。

　　二、案例實(shí)踐

　　1.行業(yè)背景以及痛點(diǎn)：

　　（1）市場痛點(diǎn)

　　供應(yīng)鏈上存在信息孤島：同一供應(yīng)鏈上企業(yè)之間的ERP等系統(tǒng)并不互通，導(dǎo)致企業(yè)間信息割裂，全鏈條信息難以融匯貫通，缺乏豐富可信的貿(mào)易場景。

　　核心企業(yè)信用不能傳遞：信息孤島問題導(dǎo)致核心企業(yè)與供應(yīng)鏈上下游企業(yè)間的貿(mào)易信息不能得到證明，傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融工具傳遞核心企業(yè)信用能力有限。

　　風(fēng)險無法有效控制：供應(yīng)商與買方之間、融資方與金融機(jī)構(gòu)之間的支付和約定結(jié)算受限于各參與主體的契約精神和履約意愿，存在資金挪用、惡意違約或操作風(fēng)險。

　　綜上所述，目前傳統(tǒng)供應(yīng)鏈中存在核心企業(yè)信用無法傳遞等問題，自身資信較差的中小微企業(yè)仍然面臨融資難、融資貴，影響企業(yè)運(yùn)營效率。

　?。?）行業(yè)機(jī)遇

　　供應(yīng)鏈金融市場廣闊：2018年中國中小企業(yè)應(yīng)收賬款、存貨規(guī)模分別為8.5與6.3萬億元，合計(jì)14.8萬億元。2018年供應(yīng)鏈金融實(shí)際市場規(guī)模在2萬億元左右，市場滲透率僅約為20%左右，供應(yīng)鏈金融市場發(fā)展空間廣闊。

　　區(qū)塊鏈與金融產(chǎn)業(yè)結(jié)合為供應(yīng)鏈金融提供了新的技術(shù)解決方案：區(qū)塊鏈技術(shù)具有可追溯、不可篡改的特征，區(qū)塊鏈+供應(yīng)鏈金融能夠整合貿(mào)易流、物流、資金流和信息流，有效解決了傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融信任不能沿供應(yīng)鏈條有效傳遞的問題。

　　2.應(yīng)用實(shí)踐

　　可信數(shù)字資產(chǎn)自金融平臺有三大應(yīng)用平臺：“票易通供應(yīng)鏈票據(jù)管理平臺”、“貨易通動產(chǎn)監(jiān)管平臺”和“信易通平臺”。

　　（一）“票易通”：

　　通過部署在企業(yè)內(nèi)部的可信數(shù)據(jù)池，幫助企業(yè)在其生產(chǎn)經(jīng)營過程中第一時間實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的數(shù)字化及上鏈，以區(qū)塊鏈加密的天然屬性確保企業(yè)的數(shù)據(jù)安全及商業(yè)隱私，在需要進(jìn)行外部引用時，通過核心企業(yè)授權(quán)，匹配相關(guān)真實(shí)貿(mào)易背景，完成供應(yīng)鏈票據(jù)的簽發(fā)及相關(guān)融資。以下是“票易通”平臺的功能及流程：

　　1.供應(yīng)鏈票據(jù)簽發(fā)支付：票易通供應(yīng)鏈票據(jù)管理平臺通過與上海票據(jù)交易所系統(tǒng)直連，為注冊企業(yè)用戶實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈票據(jù)在線簽發(fā)、簽收功能，作為企業(yè)結(jié)算工具。

　　2.供應(yīng)鏈票據(jù)拆轉(zhuǎn)支付：根據(jù)供應(yīng)鏈票據(jù)“可等分化”特點(diǎn)，持票企業(yè)可根據(jù)其支付需求，對所持票據(jù)進(jìn)行拆分流轉(zhuǎn)，完成支付結(jié)算。

　　3.供應(yīng)鏈票據(jù)融資：持有供應(yīng)鏈票據(jù)的企業(yè)，可在平臺發(fā)起貼現(xiàn)、標(biāo)準(zhǔn)化票據(jù)發(fā)行的融資需求，根據(jù)平臺內(nèi)對票據(jù)貿(mào)易背景的實(shí)時采集、鏈上存證，實(shí)現(xiàn)核心企業(yè)信用勢能在產(chǎn)業(yè)鏈的可信、可追溯傳導(dǎo)，降低中小企業(yè)融資成本。

　　4.標(biāo)準(zhǔn)化票據(jù)發(fā)行管理：平臺對發(fā)行標(biāo)準(zhǔn)化票據(jù)的底層資產(chǎn)進(jìn)行歸集、審核及動態(tài)管理，標(biāo)準(zhǔn)化票據(jù)底層資產(chǎn)可為平臺內(nèi)簽發(fā)的供應(yīng)鏈票據(jù)或電子商業(yè)承兌匯票，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)穿透，降低融資風(fēng)險。

　?。ǘ柏浺淄ā保?/p>

　　通過實(shí)物資產(chǎn)及其對應(yīng)的交易數(shù)據(jù)及單證的靶向錨定，清晰呈現(xiàn)實(shí)物資產(chǎn)的全生命周期管理，并通過區(qū)塊鏈與物聯(lián)網(wǎng)的集成應(yīng)用，使貨物擁有唯一ID，確保交易或者金融活動中，實(shí)物資產(chǎn)的真實(shí)性、唯一性及客觀性。以下是“貨易通”平臺的核心功能：

　　1.實(shí)時遠(yuǎn)程盤點(diǎn)：貨主或金融機(jī)構(gòu)可以遠(yuǎn)程實(shí)時發(fā)起盤庫，掌握在庫貨物數(shù)量；系統(tǒng)自動完成按庫位盤點(diǎn)，盤點(diǎn)結(jié)果與系統(tǒng)庫存數(shù)據(jù)比對，若出現(xiàn)異常則及時向貨主和金融機(jī)構(gòu)報警。

　　2.系統(tǒng)自動執(zhí)行出入庫規(guī)則：貨主或金融機(jī)構(gòu)可以設(shè)定進(jìn)出庫規(guī)則，以滿足自身風(fēng)控及管理需求；進(jìn)出庫執(zhí)行中與規(guī)則有偏差，系統(tǒng)自動報警，避免違規(guī)、違法操作發(fā)生。

　　3.電子倉單和貨物唯一綁定：電子倉單的擁有者可以通過倉單追溯到底層實(shí)體貨物；電子倉單和貨物唯一綁定，規(guī)避重復(fù)質(zhì)押風(fēng)險。

　　基于上述基礎(chǔ)功能，貨易通可開展：動產(chǎn)管理、倉庫管理、存貨融資、現(xiàn)貨交易、倉單ABS等業(yè)務(wù)。

　?。ㄈ靶乓淄ā保?/p>

　　基于核心企業(yè)的支付信用，以電子支付憑證為載體，線上化平臺為依托，支持應(yīng)付賬款的多級流轉(zhuǎn)。在此基礎(chǔ)上，輔助保理公司、銀行等資金方針對核心企業(yè)的上游多級供應(yīng)商開展融資業(yè)務(wù)。

　　三、創(chuàng)新應(yīng)用

　　可信數(shù)字資產(chǎn)自金融平臺在技術(shù)、模式和流程方面進(jìn)行了整體創(chuàng)新，通過對資產(chǎn)的全面數(shù)字化，以數(shù)字和數(shù)據(jù)來“詮釋”資產(chǎn)的質(zhì)量和企業(yè)的信用，將為現(xiàn)有的以報表數(shù)據(jù)為信用依據(jù)的風(fēng)控評價體系提供較好的支撐。

　　技術(shù)創(chuàng)新

　?。ㄒ唬捌币淄ā奔夹g(shù)創(chuàng)新

　　1.可信數(shù)據(jù)采集：

　　區(qū)塊鏈作為票易通平臺的底層技術(shù)，可以為參與各方提供區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)創(chuàng)建服務(wù)，并完成相關(guān)數(shù)據(jù)管理。

　　通過“可信數(shù)據(jù)池”在核心企業(yè)內(nèi)部的部署，數(shù)據(jù)的控制權(quán)完全由核心企業(yè)掌握。核心企業(yè)可根據(jù)業(yè)務(wù)需求，動態(tài)自主建鏈，不同業(yè)務(wù)群組的數(shù)據(jù)存儲于不同數(shù)據(jù)鏈，可較好的保證用戶的數(shù)據(jù)安全和數(shù)據(jù)隱私；數(shù)據(jù)訪問時由數(shù)據(jù)鏈所有人進(jìn)行授權(quán)，同時對外授權(quán)引用的數(shù)據(jù)均為鏈上存證數(shù)據(jù)。

　　2.動產(chǎn)資產(chǎn)刻畫：

　　通過區(qū)塊鏈對底層貿(mào)易資產(chǎn)的實(shí)時可信刻畫，疊加靈活的中臺應(yīng)用，票易通平臺可高效、可靠的將核心企業(yè)的信用勢能傳導(dǎo)至產(chǎn)業(yè)鏈上下游，協(xié)助中小企業(yè)解決“融資難、融資貴”問題。

　?。ǘ柏浺淄ā奔夹g(shù)創(chuàng)新

　　1.透明可視，智能監(jiān)管：實(shí)時連接線上電子數(shù)據(jù)與線下實(shí)物信息，從數(shù)字交互到物理世界，實(shí)現(xiàn)倉單貨物清單與實(shí)物資產(chǎn)的實(shí)時綁定，確保真實(shí)性、唯一性、客觀性。

　　2.技術(shù)融合，交叉驗(yàn)證：避免單一監(jiān)控技術(shù)引起的監(jiān)控盲區(qū)，通過電子標(biāo)簽、視頻監(jiān)控、激光雷達(dá)、視頻分析等多種監(jiān)控手段交叉驗(yàn)證，避免誤報、漏報等風(fēng)險。

　　3.獨(dú)立的監(jiān)控體系：金融機(jī)構(gòu)、貨主隨時掌握第一手監(jiān)控數(shù)據(jù)，并對監(jiān)控體系擁有一定的掌控權(quán)。

　　4.上鏈存證，安全可溯：監(jiān)控數(shù)據(jù)、中間結(jié)果上鏈存證，防止篡改。物聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)和倉庫智能管理系統(tǒng)數(shù)據(jù)通過上鏈存證使存貨狀態(tài)刻畫更完整。

　　模式創(chuàng)新

　　（一）“票易通”

　　票易通供應(yīng)鏈票據(jù)科技平臺，依托于供應(yīng)鏈票據(jù)“持、拆、轉(zhuǎn)、融”的特有功能以及供應(yīng)鏈票據(jù)平臺的科技輔助，可實(shí)現(xiàn)：核心企業(yè)信用優(yōu)勢在產(chǎn)業(yè)鏈上下游的可靠傳遞，線上化實(shí)現(xiàn)高效低成本的票據(jù)貼現(xiàn)、標(biāo)準(zhǔn)化票據(jù)發(fā)行等金融服務(wù)，為產(chǎn)業(yè)鏈實(shí)現(xiàn)降本增效，整合上下游合作關(guān)系，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)體系。

　?。ǘ柏浺淄ā?/p>

　　貨易通平臺以“可信數(shù)據(jù)池”和“可信倉庫”作為可信數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)來源，“可信數(shù)據(jù)池”主要進(jìn)行數(shù)據(jù)、單證的刻畫；“可信倉庫”通過對實(shí)物倉庫進(jìn)行物聯(lián)網(wǎng)升級改造，完成對實(shí)物資產(chǎn)的動態(tài)監(jiān)管，并通過將數(shù)據(jù)、單證與實(shí)物資產(chǎn)進(jìn)行錨定，實(shí)現(xiàn)對貨權(quán)資產(chǎn)的全生命周期刻畫。

　　流程創(chuàng)新

　?。ㄒ唬捌币淄ā逼脚_通過可信數(shù)據(jù)池調(diào)用核心企業(yè)內(nèi)部系統(tǒng)的一手?jǐn)?shù)據(jù)，通過區(qū)塊鏈對底層貿(mào)易資產(chǎn)從生成之時起全程實(shí)時、可信刻畫。

　?。ǘ柏浺淄ā逼脚_完成了對實(shí)物資產(chǎn)的全生命周期刻畫后，平臺提供多種基于動產(chǎn)存貨的管理應(yīng)用，如：倉庫管理、供應(yīng)鏈應(yīng)用、資產(chǎn)管理應(yīng)用、質(zhì)押監(jiān)管應(yīng)用、融資監(jiān)管應(yīng)用等，以適配不同的應(yīng)用場景。

　　結(jié)束語

　　供應(yīng)鏈金融市場發(fā)展空間廣闊，區(qū)塊鏈與金融產(chǎn)業(yè)結(jié)合為供應(yīng)鏈金融提供了新的技術(shù)解決方案，以科技為驅(qū)動，通過科技與金融的結(jié)合與創(chuàng)新，把握行業(yè)特征，深入貿(mào)易環(huán)節(jié)，提供綜合化、平臺化的服務(wù)，實(shí)現(xiàn)重服務(wù)、輕資產(chǎn)、廣連接、大數(shù)據(jù)，做到高效的對接資產(chǎn)和資金，在數(shù)據(jù)風(fēng)控的支持下開展創(chuàng)新的供應(yīng)鏈金融服務(wù)，解決供應(yīng)鏈企業(yè)經(jīng)營中最核心的需求。